办事指南

特朗普白宫为这些共同基金带来了巨大的推动

点击量:   时间:2017-07-20 01:03:01

<p>唐纳德特朗普去年因违反环境规则和其他法规的承诺竞选公职,认为他们的利益不值得他们对企业施加的成本在他的意外胜利之后,一些投资者想知道最近所谓的可持续投资是否会增长他们认为,那些主要强调社会和环境问题的公司会看到他们的股票受到影响自1月以来,总统一直在监管那里的监管森林制造进展即使他的议程中的其他因素在国会陷入困境,那么“ESG”领域(环境,社会和治理)的共同基金如何发展</p><p>对于一句老话来说,关于他们死亡的谣言被大大夸大了</p><p>事实证明,这类资金跟上了市场 - 即使市场本身也有强劲的一年同样重要:投资者正在倾注新资金以前所未有的速度进入该类别即:今年1月至7月流入美国零售ESG基金和ETF的净额为350亿美元,超过2015年全年的流入量(260亿美元),按目前的速度增长2016年创下490亿美元创纪录的收入“这个领域具有全球性,并且拥有巨大的动力,”总部位于芝加哥的晨星公司可持续投资研究主管乔恩·黑尔说道</p><p>“在某些方面,选举实际上激发了ESG投资者“这些共同基金的数字只是在一个更大的,负责任的投资海洋中只有几十年下降当你包括养老基金,高净值个人,私募股权和主权财富基金等大额资金投资者时,根据两年一度的全球可持续投资评估报告,2016年初全球价值约为23万亿美元的ESG资产在2016年初全球价值23万亿美元,比2014年增长25%</p><p>这一趋势部分反映了越来越多人接受负责任的企业行为为股东带来回报的想法(关于大量的例子,请参阅我们的改变世界名单)机构投资者对ESG产品的渴望持续不减,Hale说,这表明这不是一种时尚,而是一些东西更具持久性和变革性更重要的是,可持续投资不是本地化的美国,而是全球现象 - 最大限度地减少白宫政策变化的影响以巴黎协议为例:即使美国退出该气候协议,世界其他地方仍然存在,从而将企业实践和投资者资产拉向这个方向人口统计和营销 - 在这里发挥作用现在,年龄较大的千禧一代正处于三十年代中期,进入他们的主要收入阶段并开始控制更多可投资资产随着时间的推移,他们将成为历史上最大的财富转移之一的接收端,并继承了婴儿的遗产婴儿潮一代,千禧一代尤其被ESG投资的观念所吸引:根据摩根士丹利的说法,86%的人表示对它的兴趣,其兴趣水平比婴儿潮一代高20个百分点千禧一代的购买率也是其两倍一个基金,如果它运作一个社会责任的论点这种信息是金融服务公司的一种信息,更多的产品正在推出以吸收那些具有社会意识的资产仅在今年就在美国推出了十几个ESG基金或ETF黑尔说,目前在该领域有187家在美国上市的开放式基金和ETF,总资产为750亿美元底线:环境和社会意识的投资者可能不会能够控制政策 - 但他们可以控制他们自己的钱去哪里“对于那些关心这些东西的普通人,谁想知道他们能做什么,他们的一个问题应该是,'我如何使用资本华盛顿特区可持续发展和负责任投资论坛首席执行官Lisa Woll表示,这可能是资产管理公司和咨询公司采用晨星公司平台上ESG数据使用的一部分原因</p><p>自特朗普当选以来翻了两番在绩效方面,结果令人鼓舞虽然该领域的专家小心翼翼地不承诺市场回报,他们也指出公民意识投资没有明显的惩罚 根据Hale的说法,几乎一半的大型混合ESG基金 - 主动和被动管理的组合 - 今年迄今为止表现优于标准普尔500指数,而非ESG基金只有27%</p><p>换言之,广义而言,ESG投资者可以期望模仿更广阔的市场,他们的资金正在增加一些好处的额外奖励可持续投资的下一个战线很可能是:你的零售投资者仍占ESG投资市场的很小一部分这主要是因为公司在401(k)中融入这一趋势一直不景气</p><p>很少有退休账户在他们的菜单上有可持续的基金选择相关:加密货币完全扼杀传统资产,如黄金和房地产对于投资公司来说,这是一些低 - “对于大多数人来说......他们的大部分资产都可能存在于他们的退休账户中”,沃尔说:“养老金和退休生活的压力越来越大增加可持续性选择“人们对ESG投资的一个特定子集也越来越感兴趣,称为”社会影响“投资而更普遍的ESG基金可能只是为了避免那些他们认为对社会不利的公司,例如化石燃料公司或者武器制造商,社会影响基金的目标是投资那些积极努力让世界变得更美好的公司他们也非常重视衡量这种影响并向投资者报告(将其视为共同基金相当于社会企业家的方式)接近慈善事业股东们不仅仅需要好的话语或想法 - 他们想要数据,他们现在就想要这样做了</p><p>随着更多的ESG资金可供选择,有一些陷阱要记住一些基金有高尚的意图,但非常短的记录,使它们难以阻碍许多ESG资金偏小,缺乏规模经济,以及研究和筛选公司的额外费用,可以他们比非ESG基金贵一点(平均积极管理,大型混合ESG基金的费用率为096%,根据晨星数据)据说,这些基金赢得了专家的尊重:The Parnassus Fund( PARNX)是总部位于旧金山的Parnassus Investments的旗舰公司,该公司是历史最悠久的ESG基金公司之一</p><p>自1984年成立以来,其一年的回报率为21%,平均回报率为10%</p><p>管理层,Parnassus倾向于价格合理的“价值”股票 - 其持有的平均市盈率比标准普尔500指数低5个点 - 它的费用率为086%</p><p>目前的顶级持股包括Gilead Sciences(gild),摩托罗拉解决方案(msi)和Progressive(pgr)(该公司还经营一家名为Parnassus Endeavor的基金,其股票选择依赖于与财富最佳公司工作列表相同的筛选指标;这些公司在很好地对待员工方面获得高分,这是ESG投资中经常考虑的一个因素</p><p>也可以用“被动”资金进行ESG投资</p><p>先锋富时社会指数(VFTSX)拥有一篮子434只股票;它在过去一年中上涨了216%,在五年内每年上涨167%,持股量偏向于像Apple(aapl),Alphabet(googl)和微软(msft)这样的科技巨头也许最具吸引力的是,330亿美元的基金拥有一块摇滚乐-bottom 022%费用率社会责任投资也超越了股票市场在实践中,固定收益投资的社会影响可以更容易衡量,因为债券通常与特定项目挂钩在该领域有一个有吸引力的基金是TIAA-CREF社会选择债券(TSBRX)这个价值140亿美元的基金嗅出了“绿色”债券:它将避免支付砍伐森林或新油井沉没的债券发行,但会很乐意抢购那些为太阳能电池板等积极项目提供资金的债券电动汽车其持有的是公司,政府,市政和抵押贷款支持证券的混合物,其中超过40%被评为AAA级投资者基本上放弃了帮助地球或赚钱的观念</p><p>她/或命题“不要害怕向你的顾问询问如何以这种方式进行投资,”黑尔说:“五年前,你可能已经被空白的目光所了解”这篇文章的一个版本出现在9月15日,2017年“财富”杂志标题为“时代变迁,