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随着越来越多的借款人在网上购物,LendingTree正在蓬勃发展,其股价飙升

点击量:   时间:2017-11-19 01:38:01

<p>Doug Lebda并不喜欢告诉人们他们是傻瓜因为这个,LendingTree的创始人兼首席执行官,蓬勃发展的在线贷款平台,通常会转向他的朋友Lenny An不敬的个性,Lenny非常乐意解释你是如何做到的骗了你的抵押贷款,用一种典型的Lenny-ism来说:“你得到的第一笔抵押贷款就像嫁给你亲吻的第一个人一样”它软化了Lenny小而绿的打击,带着一个大大的,开放的微笑哦,他是个傀儡LendingTree雇佣了Jim Henson的Creature Shop来创造2013年的睿智角色,从那以后Lenny出现在Lebda公司的一系列电视广告中“想法是Lenny可能比真人更讨厌并且直截了当地告诉人们他们是白痴不要到处逛逛“Lebda Lenny的消息似乎正在传达给消费者,他们正在涌向Lebda的消费者信贷在线市场尽管经济不景气在美国经济和停滞不前的贷款市场中,LendingTree的收入在2017年上半年比前一年增长了62%该公司的客户与竞争抵押贷款机构(占其业务的一半以下)的收入增长了28%</p><p> 2017年前六个月,尽管美国抵押贷款总额下降了42%,LendingTree的非抵押贷款产品 - 包括个人贷款,信用卡和房屋净值的特许经营权 - 的表现甚至更好,飙升112%这种爆炸式增长推动了LendingTree的股票进入平流层截至8月底,其股价今年已飙升120%至223美元自2008年上市以来,LendingTree(树)已将股东的资金增加30倍,年回报率为47%,其九年创纪录的排名目前市值超过20亿美元的所有公司中排名第三,尤其是Netflix年度增长501%,这要归功于商业扩张的强大组合在投资和投资回报方面,LendingTree今年在财富百强增长最快的公司名单中排名第三但是如果你问首席执行官,他的二十年历史的Lebda公司还有更多的增长,他已经亲自赚了5亿美元</p><p> LendingTree的股票和期权,有理由声称他的想法正在帮助引领消费者购买金融服务的方式革命“贷款在进入数字时代时落后于其他所有行业,”他告诉Fortune LendingTree为消费者提供同样的平台用于评估贷款,例如,Expedia(经纪)提供酒店和eBay(ebay)提供的各种产品虽然货币是最大和最纯粹的商品,其中选择应该在逻辑上完全基于价格,借款人做的远远少于比较购物在线贷款比他们几乎任何其他类型的产品 - 即使大多数家庭的一生中最大的购买是抵押贷款资助的家庭最近的研究b消费者金融保护局发现,47%的购房者在选择贷款人之前没有比较抵押贷款要约然而潜在的储蓄是巨大的,因为利率变化如此广泛且积分A LendingTree调查发现收到5的客户其平台报价为223,000美元的典型30年住房贷款,从最高报价到最低报价相差52个基点</p><p>采取40%对452%的利率将使借款人在30年内节省24,000美元消费者越来越意识到在数学方面,LendingTree未来的增长幅度可能是T0 Lebda,即将出现的金融服务数字化中断与金融业一样多,今天获得抵押贷款是任何大宗购买的网络增强最少的</p><p>在信贷紧缩的新时代,人们非常不确定是否会获得住房贷款的批准因此,消费者仍然严重依赖房地产经纪人或财务顾问推荐的贷款人员来引导他们粗糙的迷宫过程选择一个他们的房地产经纪人发誓的人胜过以较低的利率购买当借款人在四年的大量文书工作后成功获得住房贷款时,他们的压倒性反应通常是感谢贷款人提供资金关闭整个“关系”系统不鼓励顾客购买最优惠的价格Lebda旨在让客户负责“我们希望改变权力平衡”,他说 “今天,客户感谢获得贷款,好像贷款人帮了他们一样</p><p>我们希望银行来找你这意味着让他们直接推出他们的优惠竞争,这样客户就可以选择真正的在这个业务中的问题 - 以费率和点数衡量的价格“为了掌握LendingTree的潜力,了解其机制LendingTree不提供贷款是必不可少的这是一个搜索引擎,通过其在线市场与客户和贷方匹配各种贷款例如,寻求抵押贷款的人访问LendingTreecom,在那里他们被引导通过一系列大约20个提示,要求提供信用评分,请求的贷款金额以及建议的预付定金百分比等信息</p><p>在点击提交按钮的瞬间,弹出两页报价从至少四个,最多五个,贷款人这个作家发明了一个使用优于平均信用评分700并且收到11的信息来自4家贷款机构的神话中的300,000美元抵押贷款 - 五年30年固定贷款,四年15年,两年五年可调利率抵押贷款,或ARM查看完整的100家最快增长公司2017年名单定价差价大胆地说明了逢低买入的重要性最佳交易是30年期间的4362%,前期费用(定义为“点数”)为3,430美元</p><p>竞争对手提供4689%,或33个基点以上,更高的费用免费贷款的差异相似,竞争报价从4625%到4375%选择免费贷款的较低数字将在前五年节省近4,000美元借款人LendingTree通过销售线索产生收入当时400家贷款人中的一家为寻求抵押贷款的客户提供报价,贷款人向LendingTree支付固定费用,无论是否最终将借款人写入抵押贷款</p><p>该费用是在类似于谷歌销售点击系统的拍卖中确定的</p><p>竞标广告取决于哪些类型的客户,以及有多少,他们寻求达到购买贷款,费用从每个报价3美元到35美元不等,或者“匹配”“如果贷款人想要非常大的数量,请说LendingTree总裁Neil Salvage说,他们希望每月保证2,000场比赛,他们会支付更高的费用</p><p>如果一家小型银行在目标区域寻找客户,例如北卡罗来纳州的四个邮政编码,他们也会支付更高的费用</p><p>对信誉最好的借款人,高收入者和800个信用评分者以及最有可能获得抵押贷款资格的候选人的推荐也有溢价虽然它是一个增长机器,LendingTree远非数字巨头它预测2017年的收入不到6亿美元,这个数字太低而无法在“财富”1000强企业中获得一席之地看起来令股东感到兴奋的是它获得牵引力的速度有多快,以及它在改变美国人购物方式方面的作用自2013年以来, LendingTree领导的产品已经从美国抵押贷款市场的05%飙升至2017年的14%,因此尽管总抵押贷款市场从2013年的19万亿美元缩减到今年预计的17万亿美元,但LendingTree的美元数量已超过这一数字使LendingTree成为行业的主导者,贷款人现在从在线比较购物平台中获得4%的抵押贷款,而且这个数字正在快速增长LendingTree的部分,同时,这个数字增加了一倍,从960亿美元增加到每年22550亿美元</p><p>超过三分之一的行业其余三分之二分为多个竞争对手,包括Bankrate,QuinStreet和Zillow LendingTree也是房屋净值的领导者,房屋净值是一个单独的房屋贷款类别,其市场份额已成倍增加19时间,自2013年以来达到19%LendingTree的优势是什么</p><p>它的规模是一个巨大的优势作为行业的先驱,LendingTree已经建立了一个强大的品牌二十年,远远超过其目前的竞争对手它将其收入的三分之二转为广告,大块的电视广告进入电视广告Google(googl)“沉重的广告支出给我们带来'飞轮'效应,”Lebda用商业战略家Jim Collins的比喻说道,“我们宣传的越多,我们可以为贷方带来的线索越多,我们产生的线索越多,更多贷方加入我们的网络增加了收入,从而产生更多广告飞轮保持更快的旋转速度“LendingTree还根据来自众多借款人的评论对贷款人进行排名来吸引客户:例如,其最大的银行Quicken获得了5星中的40位,尽管贷款人不喜欢被客户公开抨击 - 这是一些主要原因它的竞争对手不提供评级 - 他们容忍LendingTree的评级,因为他们需要它的线索在过去的几年里,Lebda积极地分散到服务欠缺,高增长的领域,如信用卡和个人贷款事实上,非抵押产品现在占LendingTree收入的53%该公司在个人贷款方面取得了特别成功这是一个罕见的贷款类别,其增长速度很快,银行很难通过个人贷款赚钱,这使得该领域对数字新移民敞开大门Lendingtree的二十年历史是生存艺术的入门读物1994年,Lebda正在寻求贷款购买匹兹堡的公寓“我在报纸上查询了价格,”他说</p><p> “但是银行没有提供所宣传的费率”所以Lebda发明了一个平台,贷款人会在网上提供真实的,可操作的报价,而不是他在两年后作为一个26岁的人遇到的典型预告价格</p><p>他是弗吉尼亚大学达顿学院的MBA学生,他推出了LendingTree Lebda创业公司的前身,最初是第一家为金融服务提供在线比较购物的公司,但网络泡沫破灭了贷款,2003年,Lebda将LendingTree卖给了Barry Diller's IAC以7.34亿美元(“这可能比它的价值还要多,”Lebda评论)他于2006年成为IAC的总裁,监督Ticketmaster和Home Shopping Network等品牌的增长但是在2008年,LendingTree是再次畏缩,这次是从金融危机开始,IAC计划将其脱离Lebda公司的导师是GE(ge)传奇人物杰克韦尔奇,他担任顾问对于IAC“杰克走进我的办公室并说,'如果你在出售它时不把你的作品带回来,你就疯了',”Lebda回忆说他接受了建议并且在逆转财富时,金融危机造成了抵押贷款市场发生重大转变,LendingTree银行大幅受益于房屋贷款,发行少量购房抵押贷款,并依靠蓬勃发展的再融资市场进行新业务,因为利率大幅下降Refis更加自动化,更加网络友好,更容易关闭购买抵押贷款如此积极的新人如Quicken和LoanDepot从主要银行获得了大部分的refi市场</p><p>与银行不同,Quicken和LoanDepot依靠比较购物网站获取他们的线索“正是复兴热潮解除了非银行代理人的贷款人温德姆资本在夏洛特的创始人兼首席执行官杰夫道格拉斯表示,他们的许多客户都来自LendingTree,其中一个新的贷款机构温德姆获得了超过一半的客户</p><p>通过LendingTree的推荐,其年产量为180亿美元今天市场正在再次转移 - 这一转变呈现出LendingTree所代表的新数字模型与传统的房地产经纪人和分支驱动的登陆渠道之间的最大对决抵押贷款在这个新的,不断上升的环境中,客户正在回避拒绝,部分原因是因为很多人已经以很高的价格为他们的房屋再融资现在,购买贷款正在反弹,银行需要这些购买量以弥补其下降以前的主要产品:refis过去,银行寻求产生自己的购买贷款线索,依靠房地产经纪人和广告“我们在2013年没有任何十大银行在我们的平台上,”Lebda说道</p><p>“他们什么都没有但早期采用者“为了推动增长,LendingTree的目标是吸引更多的业务,包括推动其近期扩张的在线贷方和传统的坚持 - 大银行如摩根大通(JP),美国银行(bac),富国银行(Wfc)和Capital One以及抵押贷款组合的变化正在吸引后来者“银行现在没有在其分支机构中产生足够的有机产量“Lebda说:”当需求低时,它就像万豪酒店或希尔顿酒店一样,他们会去Expedia寻求额外的客户“现在大多数主要银行都在为LendingTree的比赛付费 Lebda预测,银行自动化其笨重的贷款流程越多,业务流入比较购物网站的次数就越多,特别是LendingTree流程变得越容易,分支机构,房地产经纪人和关系将发挥越大的权力“银行说,'人们要上网我们需要抓住这一浪潮',“他说,他认为银行可能会倾向于LendingTree,因为它可以比服务他们更便宜地生成他们需要的高度针对性的客户通过分支机构并在谷歌上运行自己的广告仍然,Lebda并不一定指望大银行的费用大幅提升LendingTree他计划以任何一种方式发展他认为,随着客户转向比较,旧的关系模式将逐渐消失在网上购物,因为他们拥有从酒店到航空公司到书籍的所有东西如果分支机构的贷款人没有迅速进入数字市场,他说,他的大客户,Qui ckens和LoanDepots,只会继续偷猎他们的传统客户而银行也不能说他们没有被警告Lenny一直告诉他们本文的一个版本出现在2017年9月15日的财富“标题为”在LendingTree,